D-IFI: davek na izvedene finančne instrumente

Kaj so izvedeni finančni instrumenti?

Izvedeni finančni instrumenti (IFI) so produkti, katerih vrednost je izpeljana iz osnovnega sredstva (delnice, indeksa, valute, surovine). Najpogostejši pri malih vlagateljih so:

• CFD (Contract for Difference), npr. večina trgovanja na eToro je v obliki CFD.
• Opcije (call/put).
• Futures (terminske pogodbe).
• Nekateri vzvodni in certifikatni produkti.

Zakaj ne gredo na Doh-KDVP?

Doh-KDVP je namenjen kapitalskemu dobičku od odsvojitve vrednostnih papirjev(delnice, ETF, deleži). Izvedeni instrumenti so ločena kategorija dobička iz kapitala in se poročajo na svojem obrazcu D-IFI. Če bi CFD-je pomotoma vključil v Doh-KDVP, bi bila napoved napačna.

Kako se obravnavajo

Tudi pri IFI se dobiček in izguba računata po posameznih poslih, z upoštevanjem nabavne in prodajne vrednosti (pretvorjene v EUR po tečaju ECB). Ta davek ne izhaja iz ZDoh-2, ampak iz posebnega zakona (ZDDOIFI): 32. člen ZDoh-2 dobiček od odsvojitve izvedenih finančnih instrumentov izrecno izvzame iz dohodnine. Z novelo ZDDOIFI-B (Uradni list RS 85/2025) veljaod odmernega leta 2026 enotna stopnja 25 %, brez prejšnje lestvice po dobi imetništva. Napoved je praviloma obvezna tudi pri izgubi.

Obravnava posameznih produktov (npr. razlika med fizično poravnanimi in denarno poravnanimi instrumenti) je lahko specifična; pri kompleksnejšem trgovanju se posvetujte z davčnim svetovalcem.

Pogosta past: eToro CFD

Pri eToru ni vedno očitno, ali gre za nakup prave delnice ali za CFD; v izpisku je to razvidno iz vrste instrumenta. Tak dobiček sodi na D-IFI, ne na Doh-KDVP. Pravilna razvrstitev je ključna, da napoved ni napačna.

Kako pomaga DavekNaDobiček

Orodje ob uvozu loči izvedene finančne instrumente od navadnih delnic (po tipu sredstva) in zanje pripravi ločen D-IFI XML, navadne delnice pa gredo na Doh-KDVP. Tako sta obe poročili pravilni in pripravljeni za eDavke.