Kako sam izračunati davek na delnice (brez orodja)

Kaj potrebujete

• Vse nakupe in prodaje za papirje, ki ste jih v letu prodali — tudi nakupe iz prejšnjih let.
• Za vsak posel: datum, količino, ceno na enoto in valuto.
• Referenčne tečaje ECB na dneve poslov, če posli niso bili v evrih.
• Preglednico. Za ročni izračun je Excel ali Google Preglednice povsem dovolj.

Korak 1: uredite posle po papirju in datumu

Izračun teče po posameznem vrednostnem papirju, ne po portfelju. Za vsak papir naredite svoj list in vrstice uredite po datumu naraščajoče. Pozor na isti papir pod dvema oznakama pri dveh posrednikih (VWCE in VWCE.DE): če imata isti ISIN, gre za en papir in en seznam.

Korak 2: pretvorite v EUR po tečaju na dan posla

Vsak posel se pretvori po referenčnem tečaju ECB na dan tega posla — nakup po tečaju na dan nakupa, prodaja po tečaju na dan prodaje. Povprečni letni tečaj ali tečaj, po katerem je menjal posrednik, nista pravilna. Če na dan posla tečaja ni (vikend, praznik), se uporabi zadnji objavljeni.

Korak 3: sparite prodajo z najstarejšimi nakupi (FIFO)

Slovensko pravo pozna eno samo zaporedje: prodano je tisto, kar je bilo kupljeno prvo. Ena prodaja se zato pogosto razdeli na več parov — vsak par je svoja vrstica v popisnem listu obrazca Doh-KDVP in vsak se obračuna posebej. Podrobneje v članku FIFO metoda pri delnicah.

Korak 4: za vsak par izračunajte razliko in normirane stroške

Razlika je vrednost ob odsvojitvi minus vrednost ob pridobitvi. Če je pozitivna, se zmanjša za normirane stroške: 1 % nabavne vrednosti plus 1 % prodajne vrednosti, vendar največ do višine te pozitivne razlike. Normirani stroški torej nikoli ne ustvarijo ali povečajo izgube.

Dejanskih provizij posrednika ne odštevate — normirani stroški jih nadomestijo. To je najpogostejša napaka pri ročnem izračunu in vodi v prenizek davek.

Korak 5: stopnja gre po dopolnjenih letih imetništva

Za vsak par posebej, glede na čas med nakupom in prodajo:

• manj kot 5 let — 25 %
• 5 do 10 let — 20 %
• 10 do 15 let — 15 %
• 15 let in več — 0 %

Šteje koledarska obletnica, ne 365 dni krat leta. Nakup 10. marca 2021 in prodaja 10. marca 2026 pomenita dopolnjenih pet let, torej 20 %.

Korak 6: pobotajte dobičke in izgube leta

V koledarskem letu se vsi dobički in izgube iz odsvojitve kapitala pobotajo. Če je skupni rezultat negativen, davka ni, izguba pa se praviloma ne prenese v naslednje leto. Pozor na navidezno odsvojitev: izguba se ne prizna, če ste v 30 dneh pred ali po prodaji kupili istovrsten nadomestni kapital.

Cel primer s številkami

FIFO razdeli prodajo na dva para: 20 delnic iz nakupa 2021 in 5 delnic iz nakupa 2023.

Par 1 — 20 delnic iz 2021. Prodajna vrednost 2.000 €, nabavna 1.000 €, razlika 1.000 €. Normirani stroški: 1 % od 1.000 € = 10 € in 1 % od 2.000 € = 20 €, skupaj 30 €. Osnova 970 €. Imetništvo pet dopolnjenih let, torej 20 % — davek 194,00 €.

Par 2 — 5 delnic iz 2023. Prodajna vrednost 500 €, nabavna 400 €, razlika 100 €. Normirani stroški 4 € + 5 € = 9 €. Osnova 91 €. Imetništvo tri leta, torej 25 % — davek 22,75 €.

Skupaj: osnova 1.061 €, davek 216,75 €. Enak rezultat da tudi naš kalkulator; če se vaš razlikuje, je razlog skoraj vedno eden od spodnjih.

Kje se pri ročnem izračunu najpogosteje zmotimo

• Odštete provizije poleg normiranih stroškov. Dvojni odbitek, prenizek davek.
• Napačen tečaj. Povprečni letni tečaj namesto tečaja ECB na dan posla.
• Povprečna nabavna cena namesto FIFO. Pri enotni stopnji da podoben rezultat, pri mešanih dobah imetništva pa napačnega.
• Pozabljene delne delnice. Pri varčevalnih načrtih so količine na več decimalk; zaokroževanje na cele delnice pomeni napačno količino.
• Delitev delnic (split). Ni odsvojitev: količina se spremeni, skupna nabavna vrednost ostane ista, datum pridobitve pa se ne spremeni.
• Prodaja brez nakupa v evidenci. Če nakupa nimate, nabavna vrednost ni nič — poiščite star izpisek, sicer plačate davek od celotnega iztržka.
• Preskočena napoved ob izgubi. Napoved je obvezna tudi, kadar ste v minusu.

Kdaj se ročno ne splača več

Pri nekaj poslih na leto je ročni izračun povsem obvladljiv in tudi koristen, ker razumete, od kod pride številka. Ura ali dve dela pa hitro postaneta cel večer, ko je poslov na desetine: pri mesečnem varčevalnem načrtu ima ena sama prodaja lahko sto parov, vsak s svojo dobo imetništva in svojimi normiranimi stroški, poleg tega pa je treba za vsak posel poiskati tečaj ECB.

Takrat se izplača uvoz izpiska. Orodje naredi natanko te korake, izpiše pa tudi popisni list in XML za eDavke. Kar dobite v obeh primerih, je ista številka — razlika je samo v času.

Pogosta vprašanja

Ali lahko davek izračunam sam?
Da. Potrebujete vse posle, tečaje ECB in pravila iz 97. člena ZDoh-2. Postopek je zgoraj.

Ali se provizije odštejejo?
Ne posebej. Nadomestijo jih normirani stroški 1 % + 1 %, omejeni na višino pozitivne razlike.

Kateri tečaj uporabim?
Referenčni tečaj ECB na dan posameznega posla, ločeno za nakup in za prodajo.

Kaj naredim z izgubo?
Pobotate jo z dobički istega leta. V naslednje leto se praviloma ne prenese, ob ponovnem nakupu v 30 dneh pa se sploh ne prizna.

Informativna vsebina, ne davčni nasvet. Pri kompleksnih primerih (dedovanje, darila, delnice od delodajalca, tuji davčni odtegljaj) se posvetujte z davčnim svetovalcem ali s FURS.